Sara Wang

事件說明：越南商品課稅20%、洗產地課稅要付到40%！ 7/2 川普宣布跟越南談成貿易協議，三大重點一次搞懂：對越南商品課徵 20% 關稅原先市場傳出將對越南商品全面課徵「對等關稅」高達 46%，如今落定為 20% 稅率，大幅緩解原本的升溫風險。轉口商品（洗產地）課徵 40% 高額關稅對那些經由越南

甲骨文300億美元大單，引爆台鏈AI伺服器商機Oracle（甲骨文）近期宣布取得價值高達 300 億美元的雲端運算合約，金額近乎 2025 會計年度資料中心業務營收的 3 倍，引發市場高度關注AI基礎建設供應鏈的投資機會。 台廠 AI 伺服器供應鏈成為直接受惠主體，神達(3706)與鴻海(2317)

事件說明：元太攜手Oricom開發彩色電子紙廣告看板，搶攻日本車站商機 元太攜手Oricom，推出「永續電子紙看板」電子紙龍頭元太(8069)在 6/24 宣布，與日本Oricom公司攜手開發新一代數位廣告顯示器「Sustainable Board（永續看板）」，並搭載其最新彩色電子紙技術 E In

BBU成市場主流，順達(3211)名列主要受惠者隨著 AI 伺服器商機將在今年下半年放量，市場預期新款 AI 伺服器 NVL72 將採用 BBU (備援電池模組)，有望帶動台系鋰電池模組廠龐大商機，相關概念股主要包含：AES-KY(6781)、順達(3211)、新盛力(4931)、加百裕(3323)

政策利多引爆光通訊熱潮，聯鈞領漲族群行政院 AI 新十大建設中明確支持 CPO 技術，國發基金計畫祭出千億資金助攻AI技術創新，國科會也提出次世代通訊科技發展方案草案，將在 2025 至 2030 年投入新台幣 270 億元預算，政策利多帶動光通訊族群近期全面轉強。 聯鈞(3450)因深耕光通訊及封

美系外資看好台光電(2383)，6/23再納入0050與006208成長股美系外資看好台光電（2383）5月營收改寫歷史新高，以及在 AI 應用領域的積極布局，預估 2026 年 GPU 與 ASIC 市場規模將達 25 億美元，年增幅達 35%，台光電市佔率有望同步提升，並有機會重奪 GPU Ru

GB300沿用原先晶片架構，奇鋐(3017)市占率將持續提升隨著 AI 伺服器運算效能不斷攀升，水冷散熱方案正快速取代傳統氣冷方案，成為 CSP 客戶升級資料中心架構的關鍵組件，奇鋐(3017)是全球少數擁有大規模量產經驗的水冷模組供應商，公司已是輝達 GB200 伺服器的水冷板的關鍵廠商，並於今年

關鍵玻纖布大缺料，台玻(1802)有望受惠急單商機AI算力需求持續升溫，高階材料供應鏈出現警訊，日商三菱瓦斯化學(MGC)近期通知台系載板廠，表示低熱膨脹係數(Low CTE)玻璃布原料短缺，加上訂單大增及檢驗流程趨嚴，導致 BT 材料交期大幅拉長到16 至 20 周，為正常期的 2 倍以上。 由於

航運族群迎接補貨潮，受惠美中關稅大調降美中雙方近期達成 90 天的關稅減免協議，美國對中國進口商品的關稅大幅度降到 30%，激勵貨主提前布局下半年的節慶商機，有望引發一波「補運潮」，美洲線擬在 5 月下旬調漲 600~1,000 USD/FEU；全球航運龍頭地中海航運也宣布 6/1 起歐洲線運價調漲

法說會穩定市場信心，3 奈米進度如期、2 奈米強勢啟動世芯-KY(3661)在上週五 5/9 法說會強調，目前與北美雲端服務大客戶合作的 3 奈米 AI 加速器晶片已於 2025 年第 1 季順利完成 Tape-out，並維持 1Q26 進入量產，整體開發與驗證流程皆依原訂時程進行，並未出現任何延遲