美股動態

【美股動態】Retail零售銷售走勢牽動降息預期零售銷售成為利率與類股走勢樞紐美國零售銷售近期呈現穩健中帶分化的格局，市場據此調整對聯準會降息時點與幅度的預期，消費類股也出現明顯輪動。總量面未見急速降溫，有助美股大盤維持基本面支撐，但結構轉弱的耐久財與與房市連動品類承壓，促使資金偏好轉向必需消費與高

【美股動態】Retail零售數據轉趨溫和，資金偏向防禦零售動能放緩降息預期回溫帶動防禦走強美國最新零售銷售走勢顯示消費動能由熱轉溫，市場對聯準會年內啟動降息的押注回溫，資金由高波動可選消費轉向必需消費與現金流穩健標的。交易層面上，公債殖利率在數據公布後回落，對估值敏感的成長股受惠，但可選消費與居家耐

【美股動態】Retail零售銷售走勢牽動美股與降息Retail數據顯示消費分化降息期待回溫最新一輪美國Retail零售銷售訊號呈現邊際放緩與結構性分化並存，市場解讀為商品消費動能不再過熱、但必需品需求仍具韌性，帶動美債殖利率回落、降息押注升溫。投資人資金偏好轉向防禦性與現金流穩健的消費龍頭，可選消費

【美股動態】AppliedMaterials財測創高，設備景氣轉強
財測再創高，AI資本支出循環延長
應用材料(AMAT-US)公布第二財季創歷史新高的營收與獲利，並釋出第三季優於市場預期的指引，同時預期2026年半導體設備市場年增可望逾三成。管理層並強調毛利率將續步改善，顯示AI伺服器

輝達傳准銷中國晶片，台灣半導體冷靜得奇怪？輝達（Nvidia，全球最大AI繪圖處理器製造商）傳出獲准向部分中國企業恢復銷售晶片，消息一出，美股AI與半導體族群情緒立刻升溫。這條禁令從2023年底就把輝達的中國業務砍掉一大塊，現在如果真的鬆綁，等於突然打開一個年規模超過百億美元的潛在市場。問題是：這次

AMAT盤後跳漲6%，半導體設備在替誰搶訂單？Applied Materials（應用材料，全球最大半導體設備商之一）昨天盤後給出高於華爾街預期的第三季營收展望，股價在延長交易時段立刻上漲6%。這不是一家公司的季報驚喜，這是整條AI硬體供應鏈的需求確認信號。問題在於：台積電、聯電的設備採購週期有沒有

SanDisk（那斯達克：SNDK）連跌三天，週四盤中再跌4.3%，股價來到1,382美元。導火線是南韓傳出可能對AI獲利課稅，市場情緒一壞就沒停過。真正的問題不是需求，是這個價格到底在定價什麼。NAND需求沒問題，但53倍本益比不允許任何失誤SanDisk專做NAND快閃記憶體（AI伺服器儲存資料

台積電(TSM)2026年第一季營收359億美元，年增40.6%，毛利率66.2%寫下歷史新高。高效能運算平台（含AI加速器與資料中心處理器）佔總營收比重從55%跳升至61%，季增20%。問題是：四月單月營收年增率已滑落至17.5%，動能還守得住嗎？AI佔比61%，但四月數字已經在降溫第一季三項數字

馬斯克以特斯拉執行長身分隨川普訪問北京，並與習近平直接會面。中國若開放特斯拉完全自動駕駛（FSD，即不需人工介入的全自動行駛系統），將是特斯拉在中國市場最大的突破口。問題是：這次見面，中國給的是真承諾，還是談判籌碼？特斯拉想要的，中國剛好拿在手上FSD在中國至今無法商業化，原因是數據安全審查卡關。中

Palantir（美股代號PLTR）剛公布2026年第一季財報，營收16億美元、年增85%，淨利率達53%。這樣的成長數字放在整個軟體產業都是頭排，但股價當天只漲2.83%，散戶卻開始減碼。問題來了：數字這麼好，為什麼市場沒有更興奮？85%營收成長背後，市場在計算另一筆帳Palantir做的是AI資