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威剛董事長陳立白20日表示，第2季營收一定比第1季多，且增幅不小。法人估算，在DRAM與NAND報價續揚、庫存水位拉高與下半年需求延續下，今年全年營收可望較去年倍增，上看1200億至1500億元。
第2季營收增幅達90至100億元
陳立白指出，本季在出貨量增加、價格續漲帶動下，營收至少可較第1季增加90億至100億元，粗估單季有機會達360億元左右；以上半年來看，營收合計約可達620億元。若下半年營收再優於上半年，全年營收自然具備挑戰1200億元以上的條件，法人更看好高標有機會上看1500億元。
毛利率可能持平或小幅下滑
市場近期擔心DRAM與NAND報價快速上漲，將墊高模組廠第2季庫存成本，進而壓抑毛利率。陳立白表示，威剛第2季毛利率確實較難精準估算，可能持平或小幅下滑，但因營收規模明顯放大，即使毛利率略降，絕對獲利仍可望優於第1季，EPS也有機會再挑戰高點。
庫存水位持續拉升至500億元
威剛目前庫存已超過400億元，且仍持續積極買貨，目標第3季底前拉升至500億元。陳立白說明，庫存是成本，若加上毛利率，實際可對應的銷售金額至少可達700億至800億元；且威剛後續仍會持續進貨，代表庫存水位將成為下半年營收放大的重要支撐。
威剛(3260)：近期基本面、籌碼面與技術面表現
基本面亮點
威剛為全球第二大記憶體模組廠，DRAM產品占比61.2%，NAND Flash及其他產品占比38.8%。2026年本益比3.4倍，稅後權益報酬率4.4%。2026年4月單月合併營收10555.56百萬元，年成長169.51%，創歷史新高；3月營收10536.85百萬元，年成長181.48%，同樣創歷史新高。主要受惠記憶體售價上漲，近期營收規模明顯放大。
籌碼與法人觀察
近一個月外資累計賣超逾2萬張，投信亦呈現賣超態勢，三大法人合計賣超明顯。主力近5日及近20日買賣超均為負值，顯示賣壓仍重。官股持股比率維持在1%左右，近期未見大幅異動。散戶買賣家數差呈現正值，反映散戶接手意願仍存，但整體籌碼面仍偏弱。
技術面重點
截至2026年4月30日，股價收436元，近60個交易日區間高低點約471元至335元。目前股價位於月線下方，MA5、MA10、MA20均呈現下彎。4月30日成交量38088張，高於20日均量。短線股價已自高點回落，需留意量能是否能有效放大以支撐反彈，乖離率過大可能帶來震盪風險。
後續營收表現與庫存變化
威剛下半年營收表現與庫存水位變化，將是市場關注重點。投資人可持續追蹤DRAM與NAND報價走勢，以及公司每月營收數據，以評估全年目標達成進度。
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