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這檔基金昨天剛宣布完成第六次追加募集，代表市場上的龐大資金正持續湧入。同樣是把暫時用不到的錢存起來，兆豐寶鑽貨幣市場基金（18044796）到底有什麼獨特的魅力，可以讓它的規模一路衝到全台灣第 12 名？今天我們就來慢慢拆解這個超級大金庫的內部秘密。
規模逼近千億的超級避風港
這檔基金從成立到現在，已經走過 25.5 個年頭了。它是一檔標準的貨幣市場基金（投資短期票券、波動極小的保守型基金）。它的風險等級被歸類在最低的 RR1，代表它的首要目標是極度保本，而不是追求高報酬。
目前的基金規模高達 870 億元，這是一個非常驚人的數字。而且光是在上個月，它的規模就一口氣成長了將近 60 億元，月增率達到 7.3%。
想像一下，這就像是一家開在熱鬧街角、已經營業 25 年的老字號保險箱出租店。因為這家店極度保守又安全，所以大家只要手邊有一大筆短期內用不到的現金，都會放心寄放在這裡。也就是說，它絕對不是讓你在短時間內資產翻倍的工具。但是它可以幫你把錢妥善保管，同時每天加減幫你賺一點微薄的利息，讓你晚上睡得十分安穩。
穩定前進的長期成績單
我們來看看它過去的實際表現。這檔基金近一年的報酬率是 1.5%。等於是你放 100 萬進去，一年後會變成 101 萬 5000 元。近三年的績效則是 4.3%，也就是 100 萬放三年會變成 104 萬 3000 元。如果拉長到近五年來看，績效是 5.4%，等於 100 萬變 105 萬 4000 元。近十年的話則有 7.7%，等於 100 萬會變成 107 萬 7000 元。
你可能會覺得這些數字聽起來不多。但是它的同類排名（同類型基金中的績效名次）表現其實非常平穩。它近一年排在第 10 名，近三年排在第 12 名，近十年更是擠進了第 6 名。
換句話說，在所有保守型基金的班級裡，它一直都是穩穩坐在前段班的乖學生。因為它追求的是極度安穩的龜兔賽跑策略，所以你永遠不會看到它有爆發性的驚人成長。不過從 2000 年成立到現在，總績效也有 33.53%，等於當初投資的 100 萬，經過 25 年的累積，已經不知不覺變成 133 萬 5300 元了。
不配息機制與重量級持股名單
這檔基金有一個很大的特色，就是它的配息週期設定為「不配息」。你可能會好奇，既然沒有配息（基金把賺到的錢分回給投資人），那這些年來賺到的錢到底去哪了？
其實它會把每一塊錢賺到的微薄利息，直接滾入淨值（基金當下每一份的價格）裡面。等於是基金經理人幫你啟動了自動複利機制，省去你拿到微薄現金後，還要自己找地方再投資的麻煩。
至於這高達 870 億的資金都投到哪裡去了呢？攤開這幾天最新的前十大持股資料，第一大就是護國神山台積電，佔了整體資金的 61.06%。接著是台達電的 4.92% 以及聯發科的 4.5%。名單裡同時還包含了鴻海、智邦、台光電、欣興、日月光投控，甚至還有中信金。
這就像是一個極度謹慎的頂級管家，把大部分的資金都重壓在台灣最大、最穩健的科技與金融巨頭身上。因為這些上市大公司的財務體質極佳、違約風險極低，所以把資金配置在這些企業身上，相對來說非常讓人安心。
什麼樣的人需要這個大金庫？
那這檔基金到底適合誰呢？第一種非常適合的人，是「準備買房頭期款的暫存戶」。假設你這幾年好不容易存到 300 萬，準備明年底要拿去付房子的頭期款。這筆錢絕對不能有任何虧損的閃失，但放在活存又覺得利息太少。如果放在這裡，一年後 300 萬變成 304 萬 5000 元，多出來的錢剛好可以拿去買一台全新的雙門大冰箱。
第二種適合的人是「股市大跌時的避風港尋求者」。當市場短期震盪劇烈，你覺得手上的股票風險太高，想要先獲利了結時，可以把這檔基金當作資金的臨時停泊站。等到市場方向明朗了，再把錢挪出來重新進攻。
相反地，如果你是剛出社會、每個月只有 5000 元可以投資的年輕小資族，這檔基金可能就不太適合你。因為你的本金還很小，而且距離退休還有很長的時間。你其實有本錢去承受稍微高一點的市場波動，去尋找長期成長潛力更大的投資目標，才不會白白浪費了年輕這個最大的優勢。
平常該怎麼追蹤它的狀態？
如果你對這種極度保守的金庫型基金有興趣，未來可以在各大基金平台搜尋它的名字。觀察這類基金時，其實不需要像看股票一樣每天盯著盤面。
你只需要每隔幾個月，看一眼它的「夏普值」和「基金規模」。夏普值（衡量承受每單位風險能換取多少額外報酬的指標）目前是 2.63，算是一個相當不錯的數字。而規模方面，只要它維持在幾百億以上的龐大體格，就代表它的流動性非常充足，大家隨時想提款都不用擔心拿不到錢。
另外，這檔基金的管理費在幾年前已經調降到 0.12%。這對投資人來說是個好消息，因為經理人收的費用越少，留在你口袋裡跟著複利滾動的錢就越多。
你手邊剛好有一筆短期內絕對不能虧損，卻又不想只放在活存帳戶裡的閒錢嗎？或許你可以思考看看，幫這筆錢找一個安穩的臨時新家。
本文所提數據均為歷史數據或概念性說明，歷史績效不代表未來表現。投資涉及風險，包括可能損失投資本金。本文不構成任何投資建議，申購前請詳閱公開說明書及產品風險揭露文件。
