我的網誌
臻鼎-KY(4958)近期舉行法說會釋出樂觀展望，受惠AI產品結構快速轉變，下半年營運動能將明顯強於上半年。隨著1.6T高階光模組板需求持續升溫，客戶已提前預訂2027年產能，公司目標在2027年躍升全球最大高階光模組PCB供應商，展現中長期的強勁成長企圖心。
針對近日法說會與市場焦點，可留意以下關鍵資訊：
- 獲利表現大幅跳升：臻鼎-KY(4958)上半年EPS達3.55元，歸屬母公司淨利年增逾2倍；受惠AI高附加價值產品比重提升，毛利率顯著拉升至22.4%。
- 光模組業務能見度高：泰國廠mSAP製程良率已突破90%，1.6T產品需求強勁，3.2T產品進入打樣階段，部分高階訂單更以預付款鎖定，能見度達2029年。
- 長期產能擴張計畫：預計2026年資本支出維持逾800億元高檔，並上修AI伺服器、光模塊與IC載板業務目標，預計至2030年相關營收佔比將達45%至50%。
- 外資機構正向看待：多家外資肯定其在AI PCB業務的技術領先地位與積極擴產計畫，認為其獲利能力可望消化折舊壓力，並將目標價最高上修至925元。
電子上游-PCB-製造｜概念股盤中觀察
近期在AI基礎建設與光通訊需求帶動下，PCB族群展現出明顯的輪動上攻氣勢，目前資金明顯偏好具備高階技術與產能優勢的個股，盤中買盤進駐跡象熱絡。
健鼎(3044)
為國內知名PCB大廠，產品涵蓋HDI、伺服器與車用板。今日目前股價強勢大漲近10%，盤中未見大戶賣壓，大單買賣差呈現純買盤流入，資金追捧意願相當積極。
達邁(3645)
為台灣PI薄膜指標大廠，供應軟板關鍵原料。目前盤中漲幅達5.75%，大單買賣差呈現正向流入，顯示買盤動能偏積極，後續具備量能推升潛力。
金像電(2368)
全球伺服器PCB板領導大廠，深度受惠AI伺服器升級需求。今日目前股價上漲逾4.7%，唯盤中大戶買賣動能交戰，賣壓略顯，但整體量能充沛，支撐股價維持高檔震盪。
騰輝電子-KY(6672)
利基型銅箔基板供應商，主攻車用、航太與散熱應用。今日目前股價上揚逾3.1%，盤中大戶買盤顯著擴增，淨流入達500張，呈現量價齊揚的偏多格局。
總結而言，高階AI伺服器與光模塊需求正加速推動PCB產業鏈的規格升級。後續除了留意 臻鼎-KY(4958) 等指標廠的新廠產能開出進度與高階產品良率外，亦需關注終端消費性電子復甦力道及上游原物料價格波動，以作為判斷產業輪動的中長期觀察指標。
盤中資料來源：股市爆料同學會
點我加入《理財寶》官方 line＠
https://cmy.tw/00Cd0j
文章相關股票
