知名避險基金阿帕盧薩資產管理公司（Appaloosa Management）創辦人大衛·泰珀（David Tepper）在第二季的投資組合進行了大幅度調整。根據最新披露的監管文件顯示，泰珀大舉押注超大型科技股，同時獲利了結了先前漲幅驚人的記憶體晶片製造商。這波操作精準避開了後續的類股回跌，展現出華爾街大老對市場敏銳的洞察力。

重押科技巨頭！亞馬遜躍升最大持股

阿帕盧薩資產管理公司在第二季將 Amazon(AMZN) 的持股增加了超過 15%，使其總價值接近 12 億美元。這也讓亞馬遜穩居該避險基金的最大核心持股。泰珀對「科技七巨頭」的買盤並未就此打住，他對 Meta Platforms(META) 的部位大幅擴增近 55%，價值來到約 3.8 億美元。同時，他也微調增加了 Alphabet(GOOGL) 近 7% 的持股，讓該部位價值超過 6.61 億美元。更引人注目的是，泰珀在最新一季還新建了 Apple(AAPL) 的倉位，投資金額超過 2.41 億美元。

精準獲利了結！美光持股遭大舉削減逾四成

相較於對科技巨頭的熱愛，泰珀對 AI 記憶體族群則採取了防禦性策略。他在第二季大幅削減了 Micron Technology(MU) 超過 41% 的部位，不過美光目前仍以約 11.25 億美元的規模位居其第二大持股。這波減碼操作備受市場關注，因為泰珀先前的績效很大程度受惠於人工智慧帶動的狂飆行情。從時間點來看，他似乎成功預判並避開了記憶體類股在七月份的跳水潮。美光在第二季受惠於投資人對 AI 硬體需求的關注，股價曾狂飆超過 240%，創下史上最大單季漲幅；然而自七月初以來，隨著記憶體晶片領域出現廣泛的下行走勢，股價已拉回將近 16%。

趁拉回危機入市？華爾街仍看好美光後市潛力

儘管近期股價出現波動，但華爾街多數法人並不認為跌勢會持續太久。根據 LSEG 數據顯示，分析師對美光的平均評等維持在買進，並預期未來一年還有近 51% 的上漲空間，即便經歷近期震盪，該股先前仍累積了驚人的漲幅。此外，泰珀在第二季也完全清倉了價值超過 4 億美元的 SanDisk 持股。該檔記憶體股票在三至六月期間飆升約 258% 後，第三季已大幅回跌近 28%。不過市場出現了戲劇性的反轉，據知情人士透露，阿帕盧薩在第二季結束、也就是記憶體類股近期暴跌之後，反而逢低買進了比第二季賣出規模更大的記憶體股票部位。

資金轉向傳統產業！波音與美國航空獲青睞

在科技股之外的領域，這位資深操盤手也展開了新的佈局。他在第二季分別建立了 Boeing(BA) 和 American Airlines(AAL) 的新部位，價值約為 1.73 億美元及 1.36 億美元。在增加傳產航空類股的同時，他也出清了 Corning(GLW)、L3Harris(LHX) 以及 RTX(RTX) 等個股的持股。這些調整顯示出投資策略的多元化，以及在不同產業間尋求資金輪動機會的企圖心。

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