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廣華-KY(1338)今日公布第2季財報，受惠產品結構優化與海外高毛利訂單穩定，稅後淨損縮至0.75億元，每股虧損(EPS)收斂至0.93元，優於去年同期。公司聚焦高附加價值產品策略發酵，有效穩住近期獲利基本盤。
產品結構優化帶動毛利提升
廣華-KY上半年合併營收達25.08億元。儘管面臨稼動率偏低壓力，第2季營業毛利仍達2.98億元，年增27.85%。目前塗裝件及轉印件等高附加價值產品已占營收逾七成，帶動上半年毛利率升至23.45%。受惠人民幣走強，每股淨值回升至70元左右。
大陸市場波動與海外訂單消長
大陸市場因新能源車補貼調整及價格戰，導致車廠拉貨波動，對內需稼動率造成壓力。然而，第2季海外高毛利產品營收比重從去年同期的42%增至50%，有效抵銷大陸市場疲軟衝擊，成為穩定營運的關鍵。
持續關注稼動率與海外布局
展望未來，廣華-KY能否轉虧為盈，需觀察大陸車市拉貨力道何時回溫以提升稼動率。此外，海外高毛利產品營收占比是否能擴大，以及人民幣匯率走勢對淨值的影響，也是後續追蹤重點。
廣華-KY(1338)：近期基本面、籌碼面與技術面表現
基本面亮點
廣華-KY作為汽車內部飾件OEM大廠，以大陸為主力市場。最新2026年7月營收3.70億元，年減16.7%，近期營收動能趨緩，需關注後續車市拉貨狀況。
籌碼與法人觀察
觀察籌碼動向，截至8月底外資及投信進出保守，三大法人買賣超呈小幅波動。主力買賣超近5日占比約-9.4%，且買賣家數差多呈正值，顯示籌碼略顯分散，法人與主力未見連續承接。
技術面重點
以日K線(截至7月底)觀察，股價大致在15.25元至17.65元區間震盪，相較年初高檔已明顯修正。近期量能多維持數百張，續航力不足。短線需留意跌破15元支撐的探底風險，上方觀察月線反壓能否帶量突破。
營運轉型期需耐心觀察
廣華-KY正處於調整產品結構與擴展海外市場的轉型期。海外訂單雖穩住基本盤，但大陸車市波動仍是挑戰。投資人宜追蹤每月營收變化及籌碼動向，審慎評估復甦力道。
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