受惠於人工智慧技術的普及，企業對網路安全工具的支出大幅增加。最新財報顯示，Okta(OKTA)與CrowdStrike(CRWD)第二季獲利雙雙超越華爾街預期，並以AI代理威脅為由上調未來財測。強勁的基本面帶動股價狂飆，Okta(OKTA)單日大漲20%，CrowdStrike(CRWD)也同步飆升15%。這股熱潮同時帶動整體資安類股走強，Palo Alto Networks(PANW)、SailPoint與Rubrik(RBRK)等概念股皆上漲約9%。

AI軍備競賽加劇資安產業分化

隨著越來越多先進的AI模型釋出與相關網路攻擊事件頻傳，網路安全領域面臨前所未有的挑戰，企業被迫擴大安全防禦規模以對抗AI驅動的駭客攻擊。CrowdStrike(CRWD)執行長George Kurtz在財報會議中強調，目前市場正處於一場軍備競賽，AI不僅引發更多網路攻擊，也帶動更多的資安支出。這項趨勢讓能真正解決問題的資安公司與其他產生問題的競爭者之間，產生了明顯的分水嶺。他補充表示，公司靈活的Falcon平台能讓客戶自由切換安全工具，該產品的營收較前一年同期實現了翻倍成長。

身份安全工具成AI防護大贏家

在這波防護升級潮中，協助企業保護與管理大量AI代理的身份安全工具成為最明顯的受惠者。市場對資安的強勁需求，推動相關個股近期屢創新高，CrowdStrike(CRWD)與Okta(OKTA)的股價皆各自狂飆超過80%。Okta(OKTA)執行長Todd McKinnon指出，公司的新產品已取得初步成功，佔總預訂量近三分之一。儘管企業導入AI仍處於早期階段，但成長動能正持續增強，這些優勢已轉化為實質的客戶需求，並在第二季成功贏得數十筆AI相關交易。

外資看好資安前景但警告追高風險

德意志銀行分析師對AI時代的網路安全產業成長保持樂觀，並密切關注下週Palo Alto Networks(PANW)與Zscaler(ZS)的財報，以確認近期的需求趨勢。此外，美國銀行也因看好AI成長加速，將Okta(OKTA)的股票評級從「表現不佳」調升至「中立」。不過美國銀行同時警告，由於企業導入AI的進度仍處於極早期，且公司管理層認為AI對2027財年業績的影響有限，因此未來的股價上漲空間可能受限。傑富瑞分析師Joseph Gallo也預期，未來幾個季度內，市場對AI的焦慮感將持續轉化為實質的資安支出。

權知道

我們重視「知」的權利 不惜抽絲剝繭、深入調查 只為讓投資人不錯過重要的投資訊息