AI代理恐引發去中介化威脅蘋果應用程式收入

Meta(META)最新推出的消費級人工智慧代理程式Muse，預期將對線上訂閱市場造成劇烈影響。華爾街分析師目前更進一步警告，Muse下一步可能直接威脅蘋果(AAPL)的核心營收來源。分析師認為，蘋果整個應用程式商店平台正成為人工智慧潛在「去中介化」的目標，這將允許AI代理干預常規的支付流程與開發者激勵機制。

零抽成發威，蘋果面臨營收與估值雙打擊

投資機構Needham分析師Laura Martin在最新的報告中推測，這股AI浪潮對蘋果(AAPL)造成的營收打擊可能高達100億美元。報告中詳細估算，若蘋果2026財年預估的1230億美元服務營收中，有40%來自應用程式商店營收，而只要其中20%轉移到Meta(META)零抽成的Muse Connectors平台，蘋果的營收將直接蒸發100億美元，EBITDA也將同步下滑75億美元。這種經常性收入的流失，將嚴重威脅蘋果的成長率與高估值倍數。

開發者大舉轉向，蘋果面臨生態系出走風險

除了營收上的直接損失，Meta(META)也可能從蘋果(AAPL)的生態系中吸走大量開發者。Laura Martin指出，Meta官方表示其Muse Connectors平台在推出後短短168小時內，就已經收到超過1500份開發者申請。分析師強烈認為，除非蘋果能夠實質改善給予開發者的經濟條件與分潤機制，否則將無可避免地面臨開發者大規模流失的窘境。

AI協助清理閒置訂閱，軟體業面臨流失逆風

對於一般消費者而言，像Muse這類AI代理的線上訂閱審查功能，將能省下可觀的費用，但同時也會增加企業的營運成本。美國銀行分析師Tal Liani強調，AI代理能主動審核訂閱項目並建議取消，讓消費者和小型企業能輕鬆剔除那些低參與度或早已被遺忘的軟體服務。一旦消費者和小企業大規模採用個人AI代理，將為市場帶來漸增的訂閱流失逆風。根據科技媒體調查，美國成年人平均每年浪費多達252美元，相當於每個月21美元在未使用的訂閱服務上，這正是AI代理能發揮作用的龐大市場。

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