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2026-1018產業隊長張捷盤勢分析與產業趨勢：ASML、TSMC超強財報展望仍不敵Coreweave的自由現金負數擴大！CPI及PPI數據略高於市場預期，通膨將反撲？
本週美國公布略高於市場預期的CPI及PPI數據、加上Coreweave公司債殖利率飆破15%、CDS利差飆升，市場擔憂升息及資金借貸成本攀升，引發科技族群板塊全面下跌。
本週加權指數遭外資大賣台股5862億，週四單日創歷史最大賣超3000億，指數帶量長黑K跌破月線支撐。大盤本週融資未增加整體融資目前6464億。
Source:XQ、產業隊長繪製整理
本週法人買賣超:本週三大法人合計賣超台股7100億，外資賣超5862億，投信買超881億，自營商(非避險)賣超314億、避險賣超1805億。
Source:證交所、產業隊長繪製整理
台幣走勢：外資大賣台股5862億，資金大幅匯出台幣匯率貶值。10年期公債殖利率下降至5.08%。
Source:XQ、產業隊長繪製整理
OTC櫃買指數：本週因CPI高於市場預期加上Coreweave自由現金流負數持續擴大及公司債殖利率飆破15%，引發賣壓指數回測季線支撐！OTC本週融資減少96億整體融資目前2182億。
國際盤勢：美國公布CPI數據3.7%、PPI數據6.3%均高於市場預期，通膨頑固性似乎捲土重來。ASML及TSMC公布亮眼財報短暫提振科技族群但Coreweave財報顯示營收增速但自由現金流擴大虧損至逾25億美元，引發公司殖利率、CDS飆升，市場重新定價支撐 AI 基建的大規模債務融資模式。費半指數連8跌創18年最常連跌紀錄！
標準普爾500指數：指數跌破月線，維持大型箱型整理格局！
Source:XQ、產業隊長繪製整理
那斯達克指數本週五長黑跌破半年線，留意下週8月以來低點支撐：
道瓊指數本週CPI及PPI數據略高於預期，通膨黏性仍對經濟產生壓力。指數收復半年線，月線之上：
費半指數本週高於市場預期的CPI及PPI數據，加上Coreweave財報的自由現金流仍為負數引發公司債殖利率攀升，隨然ASML及TSMC財報亮眼，但仍不敵市場擔憂AI資本支出回報疑慮，指數連八跌！
盤勢部分，本週外資創史上單日單週最大賣超，加權指數帶量長黑K摜破月線！OTC本週四長黑K跌破月線回測季線支撐！外資空單增加1萬3181至9萬3675口。
台積電法說會重點摘要：
台積電公布今年第3季合併營收1兆4,942.4億元，年增50.9%，2026年第3季毛利率為66.4%，營業利益率為58.7%，稅後純益率則為51.1%。
預計第4季合併營收介於523~543億美元，以中間值計算約美元營收約季增14%，年增58%；預估毛利率介於65~67%，營益率56.5~58.5%，匯率假設基礎為新台幣31.8兌1美元。
台積電董事長魏哲家表示，預期2026年全年美元營收年增約44%，較上季「略高於40%」的說法更加明確；先進製程需求持續強勁，加上2奈米快速放量，將支撐第4季的營運。
資本支出：重申今年資本支出600~640億美元不變。
先進製程進度：2奈米量產良率良好 台南擬新擴一座3奈米廠。
海外擴產進度：亞利桑那州第二座晶圓廠 2027年第3季量產 進度優於預期。
美國布局新地點：在美國找新地點擴產 和德州 Terafab 討論中。
CoWoS 仍是客戶首選。
Source:產業隊長整理製作
總結：不聽老人言，吃虧在眼前，其實在隊長假日不休息解盤已經提醒要減碼!要多留現金!超過兩週以上，股市是一個連動的過程，牽一髮動全身，沒有減碼，近期的大跌，會落入滿手套牢的窘境。修正的恐慌，焦慮，帳上的虧損不斷加大，就會失去理智。ASML及TSMC給出的亮眼財報與強勁成長的展望，仍不敵CPI、PPI數據略高於市場預期、Coreweave交出亮眼營收和展望，但自由現金流負數擴大等利空消息；外資單日狂賣3000億單週大賣5800億！是AI需求改變了嗎？不是！而是隊長上週提醒的：漲多就是最大利空，融資餘額創新高！下週Meta、Tesla財報即將公布、台指期結算震盪加劇，隊長提醒：眾人皆醉，我微醺，高檔部分賣股，手握備用資金，大跌才能有錢買更便宜，將來賺更多！手上股票持股水位太高的粉絲跟同學，建議下週上半週也不要過分悲觀，股票不要殺低了，撐一下，等一個破季線跟回測季線的反彈，反彈後一定要調整持股，還有控制持股的部位，EX:持股本來1千萬，降到500萬，保留銀彈，接下來10月底聯準會開會前，以及11/3號美國期中選舉前，大盤預估會震盪整理一陣子，個股個別產業的表現也會差異很大，在這邊提醒大家。
股市，投資市場就像一片波濤洶湧的海洋，讓人既期待滿載而歸的收穫，也害怕遭遇突如其來的風暴。在這個變幻莫測的環境中，「恐懼」與「貪婪」往往是交易者最大敵人。每當市場劇烈波動，帳面數字劇烈起伏時，投資人常因害怕虧損或擔憂決策失誤，導致在該果斷時猶豫、在該冷靜時恐慌，最終錯失機會或做出非理性的追高殺低。
是世界上最公平、也最不公平的修羅場！最殘酷的是：韭菜跟頂尖專家被放在同一個場上，無差別競技！錢少、人寡，膽稀、本薄，沒資源、沒團隊、沒人脈有不用功的話，贏錢不容易。
如果你正處於資訊弱勢...如果你身邊沒有專業的研究員與操盤人為你解讀第一手訊息；如果你還沒看過隊長的書，或還沒訂閱過我拜訪公司後的第一手研究報告...現在，就是改變的起點！「不伸出手，你永遠不知道下一個千萬對帳單的主角，會不會就是你？」在股市裡，唯有知識與資訊，能縮小你與喬丹之間的差距。「不伸出手，千萬對帳單永遠只是別人的故事。
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