Sara Wang

日電貿(3090)法說會看旺 2026 年被動元件產業最近被動元件通路商日電貿(3090)舉行法說會，樂觀看待 2026 年營運展望！ 管理層表示，受惠於 AI 資料中心、運算強勁需求，持續帶動高階積層陶瓷電容(MLCC)與鉭質電容需求暢旺，且因為聚焦高容值、高可靠度的產品，也有助於提升整體毛利率表

jpp-KY(5284)法說會看旺 2026 年營運創新高航太機構件暨散熱大廠 jpp-KY(5284)，近日召開法說會表示，2026 年將延續今年強勁動能，有望再出現明顯成長幅度並創下歷史新高。 主要動能來自於 AI 伺服器相關產品，包含機櫃、伺服器機殼、電源供應器機構件、水冷分歧管、冷卻模組等，

世界盃足球賽將近，鈺齊-KY(9802)迎備貨旺季每 4 年舉辦一次的「世界盃足球賽」，即將在 2026 年 6 月正式登場！在此之前各國資格賽正如火如荼的開打，讓製鞋產業迎來一波拉貨潮。 另外近 2 年由於國際品牌客戶不斷去庫存，目前庫存水位皆是歷史低檔，將進一步增加未來的備貨需求。 台灣受惠股包

被動元件產業也進入漲價潮被動元件大廠國巨*(2327)先前曾在 10 月底宣布調漲「鉭質電容」產品線 30%。近期電感廠台慶科(3357)更在法說會表態，11 月起已經針對代理商調漲 10%～15%，再加上中國龍頭風華高科也宣布針對電感磁珠、壓敏電阻、瓷介電容、厚膜電阻類產品上調 5%～30%，顯示

記憶體市場持續火熱，NOR Flash 也跟上漲價潮近期記憶體市場持續火熱，除了NAND Flash(儲存型快閃記憶體)、DRAM 報價天天上漲之外，如今NOR Flash(編碼型快閃記憶體)也將跟上漲價潮。 由於 AI 伺服器搭載的 HBM 規格由 HBM3E 升級至 HBM4，在堆疊層數增加的趨

AI伺服器與800G交換器熱潮不斷，台耀(6274)受惠CCL升級趨勢台燿未來明確聚焦在高階CCL（M7/M8/M9）於AI伺服器與800G交換器的滲透率提升，M8材料於2025年下半年快速放量，台燿成功切入美系CSP ASIC AI伺服器供應鏈，逐步擴大供貨市占。展望2026年，1.6T Swit

輝達GTC DC演講即將登場！輝達 GTC DC 為期 3 天(10/27-10/29)已經開始了！最讓大家期待的是今晚10/28 的黃仁勳演講，主題圍繞「AI 基礎設施商機」和「AI未來創新應用」，談論 AI 如何從晶片走向整體系統升級。除了大家熟悉的 GPU 晶片，預計還會談到 AI 工廠、6G

臻鼎穩坐PCB龍頭，火力全開迎接AI大時代臻鼎-KY(4958) 9 月營收衝上 193.62 億元，月增 32%，創下歷年同期次高，累計前九月營收更突破 1256 億元，刷新紀錄，展現全球 PCB 龍頭的硬實力。面對 AI 高速運算浪潮，臻鼎不只是 PCB 廠，而是積極跨入「半導體 + 先進封裝

AI伺服器推動規格大升級：板子越厚、層數越多今年 TPCA 展的主題是「Energy-Efficient AI：From Cloud to the Edge」，聚焦AI 應用從雲端資料中心延伸到邊緣端的能效挑戰。展場主流 AI 伺服器板層數已經從過去的 20 層，拉高到30 層甚至以上，高階板更採用

潤弘在手建案破千億，轉型切入高科技建廠商機潤弘 9 月營收衝上 30.32 億元，不僅年增近 4 成，更創下歷史新高。背後關鍵在於公司積極轉型，切入高科技建廠市場，2024 年科技廠房營收占比已提升至 58%。更重要的是，潤弘目前在手建案金額已達 1,144 億元，其中還有超過 600 億元尚未認列