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外資再度加碼看多，AI伺服器循環延長Dell Technologies(戴爾，DELL)成為本週AI話題焦點，Mizuho於8月13日將目標價由150美元上調至160美元並維持優於大盤評等，主軸是超大規模雲端客戶強勢拉貨帶動2026至2027財年成長重估。該行維持7月季度營收與EPS預估不變，但上修

參議院民主黨人對川普總統發出警告，要求重新考慮允許科技巨頭輝達(NVDA)和超微(AMD)將人工智慧晶片銷售給中國的決策。這封公開信由六名參議院民主黨人簽署，內容強調此舉可能會對美國國家安全構成威脅。美國政府將從晶片銷售中獲得15%收入根據川普在8月11日的公告，輝達和超微將支付美國政府15%的晶片

近期，超微(AMD)與輝達(NVDA)成為市場焦點，因為兩家公司據報與美國政府達成協議，將分享來自中國AI晶片銷售的15%收入，以換取出口許可。此舉意味著輝達將從其H20 AI加速器在中國的銷售中分享15%的收入，而超微則預計從其MI308晶片的收入中貢獻相同比例。超微與輝達的合作背景這項協議的背景

圖/Shutterstock橋水基金（Bridgewater Associates）2025 第二季的 13F 申報顯示，持倉市值升至 248 億美元，較第一季的 216 億美元成長約 15%。持股檔數則由 664 檔 減少至 585 檔，前十大持股的比重提升至 36.1%。在具體操作上，橋水新建倉

圖 / Shutterstock政策迷霧，美方「鬆綁」卻附帶抽成，中方審查拖慢落地2025 年 8 月初，美國總統川普在白宮宣布一項引爆市場的政策 - 允許輝達（ NVDA）與超微半導體（AMD）恢復部分對中國的 AI 晶片出口，但必須符合兩大條件：一是晶片必須經過降規（如 H20、MI308 的算

大盤解析美國上周五公布 7 月零售銷售，月增 0.5%（前值：0.9%；預期：0.5%），在亞馬遜（AMZN）Prime Day 刺激加上汽車銷售強勁，即使前值上修至0.9%，月增率仍達0.5%，符合市場預期，顯示消費力道具韌性。同時，川普與普丁的會談激發市場對俄烏戰爭可望降溫的期待，使美股開盤延續

超微漲多震盪，AI能見度高但估值受考驗漲多必然震盪，長線AI敘事未變，Advanced Micro Devices(超微，AMD)年初至今回報累計約47%，最新收在180.95美元、下跌1.90%，在AI熱潮下累積漲幅龐大後進入消化期。財經名人Jim Cramer指出公司體質與前景具吸引力，但股價近

傑姆·克萊默對於AMD的看法引發關注，他認為儘管公司有AI需求潛力，但近期股價上漲並不合理。傑姆·克萊默近日針對超微半導體公司（Advanced Micro Devices, Inc.）表示，儘管該公司的AI加速器在市場中具競爭力，但近期股價的急劇上升似乎缺乏根據。超微半導體的股價今年以來已上漲47

高盛報告指出，零售投資者持續推動市場交易，特別是在消費品和科技股上。多項資料顯示這些投資者對特定股票的青睞程度。隨著市場的變化，高盛的交易團隊發現，零售投資者在投資活動中扮演了越來越重要的角色。他們預測，這一群體將繼續主導市場，尤其是在小型股及「迷因股」方面。根據最新資料，消費性必需品（XLY）和資

根據最新消息，超微(AMD)與輝達(NVDA)已達成一項非傳統的協議，將來自中國特定AI晶片銷售的15%利潤交給美國政府，以換取所需的出口許可證。對輝達來說，這涉及其H20加速器；對超微，則是MI308晶片。Wedbush的分析師Dan Ives指出，這不僅是一個法規漏洞，更是成長的綠燈。若無此協議