儘管自今年四月以來，AI 類股經歷了一波驚人的漲幅，但市場上仍有幾檔股票現在進場還不算太遲。由於這些公司的長期發展潛力遠高於目前的股價，過去一個半月的上漲只是一個開端。即使在近期的大漲之後，輝達(NVDA)、博通(AVGO)以及美光(MU)這三檔股票依然展現出強勁的投資價值。這三家巨頭都準備好從龐大的資料中心資本支出狂潮中獲利，而且這波熱潮短期內還看不到盡頭。

輝達(NVDA)營收估增73%，AI需求未見頂

輝達(NVDA)雖然已是全球市值最大的公司之一，但這並不代表它的成長空間受到侷限。憑藉著市場對 AI 運算設備永無止境的需求，輝達(NVDA)成功登上了產業的頂峰。目前輝達(NVDA)的圖形處理器已成為 AI 運算領域的業界標準，更是所有競爭對手衡量自身實力的標竿。

市場對輝達(NVDA)產品的需求持續飆升，帶動了令人驚豔的營收成長數據。華爾街分析師預測，輝達(NVDA)本會計年度的營收將大幅成長73%，這充分展現了市場買盤的強勁力道。更驚人的是，輝達(NVDA)預估全球資料中心的年度資本支出，將從2025年的6000億美元，大幅狂飆至2030年的3兆至4兆美元。如果這個預測成真，輝達(NVDA)的爆發期可能才剛開始。

博通(AVGO)客製晶片發威，營收上看千億

博通(AVGO)正成為輝達(NVDA)日益強大的挑戰者，但它並不是透過推出另一款繪圖晶片來正面對決，而是採取了更為聚焦的策略。傳統繪圖晶片擅長處理幾乎所有的運算任務，並內建了大量功能來應付各種需求。然而，有些設備在整個生命週期中只需要處理單一類型的任務，這反而浪費了過剩的運算能力。

為了解決這個痛點，博通(AVGO)直接與 AI 雲端巨頭合作，根據客戶的實際工作負載來設計專屬晶片。這種做法能將成本效益最大化，非常適合用於推論等重複性任務。博通(AVGO)最成功的客製化 AI 晶片案例，就是與 Alphabet(GOOGL) 共同設計的張量處理單元。這款晶片取得了巨大成功，並將持續帶動成長。博通(AVGO)樂觀預期，其客製化 AI 晶片業務的營收將在2027年達到1000億美元或以上的規模。

美光(MU)受惠記憶體缺貨，獲利將迎爆發

在過去一年裡，美光(MU)的股價表現大幅超越了上述兩家公司。這主要歸功於記憶體晶片出現嚴重短缺，大幅推升了這項核心產品的市場價格，進而帶動美光(MU)的營收創下歷史新高。不過，這波漲勢還沒有結束。

華爾街分析師預估，到本會計年度結束時（2026年8月），美光(MU)的營收將達到1090億美元，而到下個會計年度結束時更將攀升至1710億美元。隨著輝達(NVDA)等大廠不斷向投資人強調 AI 需求將持續攀升，即使美光(MU)等企業正加速提升產能，記憶體晶片的價格預期仍將維持在高檔。美光(MU)雖然已經歷了一波大漲，但漲勢可能才剛啟動。

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