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很多人以為買基金就是要選「每個月穩穩領錢」的那種，感覺就像養了一隻會生金蛋的母雞。但如果你最近剛開始學理財，把目光轉向市場上討論度很高的美國科技股，你會發現很多熱門的基金，居然都標榜著「不配息」。
你可能會想，把錢投進去卻不發零用錢給我，這樣真的有賺嗎？
其實，這背後藏著一個理財新手常常忽略，但卻是讓資產快速長大的關鍵秘密。今天我們就來聊聊，為什麼投資科技股，有時候不拿配息反而是一件好事。
為什麼買科技股基金，常常看不到「配息」兩個字？
在基金的世界裡，主要分成兩種設計。一種是配息（基金每月或每季把賺到的錢分回給投資人），另一種則是不配息，也就是俗稱的「累積型」。
你可以想像一下，今天你開了一家咖啡廳，這個月淨賺了十萬塊。如果你選擇「配息」，就是把這十萬塊放進自己口袋，晚上去吃頓好的；但如果你選擇「不配息」，就是把這十萬塊拿去買一台更高級的義式咖啡機，或是多請一位厲害的烘豆師，讓下個月的生意變得更好。
最新這幾天的資料顯示，像是市場上老牌的瀚亞美國高科技基金A類型-新臺幣 (TW000T0718Y4)，它的配息頻率設定就是「不配息」。
這並不是投信公司小氣不分錢給你。因為這類主動式基金（由經理人挑股票的基金）專注於美國的高科技產業。你想想看，那些做人工智慧、雲端運算或最新晶片的美國大巨頭，他們賺了錢通常也不會發現金給股東，而是拿去蓋更大的資料中心、聘請更頂尖的工程師。既然這些科技公司本身都在追求高速擴張，那麼投資他們的基金，自然也是採取「把獲利全部滾回本金」的策略，讓錢去賺更多的錢。
不發零用錢給我，那我的錢賺到哪裡去了？
既然沒有每個月把現金匯到你的戶頭，那你怎麼知道自己有沒有賺錢呢？答案就藏在「淨值」裡。
淨值（可以想成基金當下每一份的價格）就是這檔基金最真實的身價。當基金投資的那些美國科技股股價上漲，或者經理人低買高賣賺到了價差，這些獲利雖然沒有發現金給你，但會直接反映在淨值的成長上。就像是你投資的咖啡廳雖然沒分紅，但整家店的頂讓價值變高了一樣。
我們來看看最新的市場快照，目前瀚亞美國高科技基金-A(新臺幣)的淨值大約落在 163.33 元。
這是一個什麼概念呢？假設這檔基金最初發行時的價格是 10 元，現在長到了 163.33 元，這中間的差距，就是多年來這檔基金跟著美國科技業一起成長，並且把所有獲利不斷「利滾利」累積下來的結果。換句話說，你投入的每一塊錢，都穩穩地鎖在這個逐漸長大的數字裡面。
同一檔基金，選台幣還是選美元有差嗎？
如果你去基金平台搜尋，可能會發現一個有趣的現象：明明是同一檔基金，怎麼會有兩種不同的幣別和價格？
舉例來說，瀚亞美國高科技基金除了剛剛提到的新臺幣級別，同時也有一個瀚亞美國高科技基金-A(美元)的級別，最新的淨值大約是 29.57 元。
這聽起來複雜，但拆開來看就一個重點：這只是計價的幣別不同而已。基金經理人買的同樣都是美國科技股，只是最後呈現給你的時候，一個是用美金算給你看，一個是換算成台幣給你看。
那對你來說該怎麼選呢？其實很簡單。如果你平常就有在存美金定存，或者手上剛好有一筆美金閒錢，那直接買美元級別最方便，省去換匯的麻煩。但如果你是領台幣薪水，每個月想從戶頭扣款個三千、五千來投資，那直接選新臺幣級別就好，把精力省下來專注在工作和生活上。
這種「把錢全部滾進去」的基金，適合什麼樣的人？
老實說，每種基金都有適合的人。配息型的基金很像分租房子收租，適合已經退休、每個月需要固定現金流來付水電費和買菜錢的長輩。
但如果你現在是 25 到 40 歲的上班族，每個月薪水大概 3 到 7 萬，正處於存第一桶金、甚至準備買房頭期款的階段，那「不配息」的成長型基金可能更適合你。
我們算一筆簡單的帳。假設你丟了 10 萬塊在一個配息率 6% 的基金裡，等於你放 100 萬一年領 6 萬，那放 10 萬就是一年領 6000 塊，平均一個月多 500 塊。這 500 塊可能去吃一頓火鍋就沒了，對你的人生改變並不大。
但是，如果你把這 10 萬塊放在不配息的科技股基金裡，讓它跟著美國最強的科技公司一起成長。雖然中間一定會遇到市場震盪，淨值上下的幅度也會比較明顯，但只要把時間拉長，這筆錢在裡面透過複利滾動，幾年後可能就會變成一筆很有感的大錢。
所以，與其每個月拿一點點零用錢花掉，不如讓時間和世界頂尖的科技公司來幫你打工。
下次去基金平台挑選基金時，不妨點開基本資料，留意一下它是屬於配息還是不配息的級別。如果是你，會選擇現在每個月領一點零用錢，還是讓這筆錢在裡面慢慢長大，幾年後再來看它變成多大包呢？
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