市場快報

台積電法說會 EPS 破紀錄、股價站上 2,000 元，讓不少人感嘆：AI 真的好強，但我現在追得下去嗎？其實，當「神山」在雲端盤整，聰明資金正悄悄轉向還沒起漲的隱形冠軍。在 AI 伺服器裡，有一個零件以前是「選配」，現在卻因輝達 GB300 強制要求變成「標配」—它就是 BBU（救命電池模組）。這

謝幕之前，來寫點綜合的觀察：
謝幕之前，來寫點綜合的觀察：
1.美股今年可能還有一點肉，但所剩不多。明年會是比較需要謹慎的一年，因為關稅對產業的衝擊、AI引發的裁員，今年可能還不顯著，但到了明年，負面衝擊會慢慢浮現。（這邊講的是美股，非全球股市）

2.產業來說，未來三年最

上週五美股不好，特別是半導體類股，主因川普再度炒作關稅議題，這次喊出的是半導體關稅，可能上看300%，嚇趴許多費城半導體股票。
對於半導體的後市，個人認為...
即便長線來說還是有成長空間，但短線下修壓力很大。短空長多，與川普此生慣用的談判策略有關。
川普的成功，很多大案子來自於「

底下是一些，美股法人常常辯論的股票，爭議性都很高，如果硬要選邊站，個人看法是....🔺特斯拉(TSLA)：逢高持續減碼，老馬從政這檔事，我個人相當不看好，未來萬一在政治上有吃鱉，都可能導致股價下行的風險。 🔺蘋果(AAPL)：持續樂觀。當邁入AI 2.0時代，勢必得數據者得天下，蘋果手握海量數據

AI對於算力的需求，勢必推升用電量，繼很久之前分享過的OKLO之外（現在依然持續看好），來分享另外一檔不容小覷的電力潛力股：鮑爾工業(POWL)

Powell Industries「鮑爾工業」的總部位於德州休士頓，主要從事電力產業，專門從事電力分配和控制設備的設計、製造和服務。該公司

此時，為何看好「做企業生意」的軟體股？
這篇要討論的是，「面向企業、受惠AI趨勢」的軟體股好公司，即「to B」類型的軟體公司。為何這個時間點很適合？主因是第二季關稅戰剛開打時，很多企業採取觀望，對於未來的投資先「停看聽」再說，當企業對IT投資縮手，勢必影響到這些軟體股的營收。
但當時序

分享兩檔我挺喜歡的、具備AI題材的醫療類股

醫療類股的前世今生
在Covid-19那波空頭之前，醫療生技類股也是華爾街相當關注的明星產業，畢竟全球老齡化的社會，醫療保健無疑必定是長期趨勢。只是當時疫情大爆發，疫苗類股一飛沖天沒錯，但非疫苗、非藥廠的醫療股（例如醫療設備器材、生技

前幾年那一波世界工廠遷出中國，現今國際球鞋、運動服品牌有大量的生產基地在越南，過去市場一度擔憂美國可能對越南課徵高達46%的報復性關稅，將大幅提升運動用品的製造成本，不過隨著美越雙方於 7 月 2 日達成最新貿易協議，將關稅協定為20%，不確定性消除，對像Nike這樣的運動品牌來說，是一大利多。

如果說，AI的1.0時代是基礎建設的軍備競賽，資本支出先砸再說，做伺服器、資料中心的廠商上吃到最大塊的肉; 在AI 2.0時代，則是比拼產品應用，特別是AI手機領域，這兩檔中小型網通晶片股大有可為。

iPhone 17，會是蘋果第一部AI手機，供應商可望受惠
目前國外傳聞，iP

中東戰爭開打後，如火如荼，週末川普下令B-2衝炸機成功轟炸伊朗核設施，這到底是好是壞？能使戰爭加速結束，還是會擴大演變成WW3？
戰爭這種事件，對股市的影響，華爾街的評估，首重是否「擴散到更多區域」。這邊先講結論：只要不是WW3（世界第三次大戰），其他的戰爭都是局部戰爭、都是短期戰爭，對股市的